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1.基金的單位淨值

基金的單位淨值（NetAssetValue，簡稱NAV）是指基金公司所有資產減去所有負債，再除以基金的總份額所得到的每份淨值。NAV的計算公式爲：

NAV=（基金資產總值-基金負債總額）/基金總份額

基金的資產總值指的是基金擁有的所有資產，包括股票、債券、現金等，而基金負債總額指的是基金公司欠下的所有債務。基金總份額指的是基金公司發行的所有基金份額之和。NAV的計算結果一般到小數點後四位。

1.1基金單位淨值的意義

基金單位淨值是衡量基金業績的重要指標之一。基金單位淨值每天都會公佈，投資者可以通過查看基金單位淨值來了解基金的表現。基金單位淨值越高，代表該基金的投資組合收益越高，相應地，投資者的收益也會越高。反之，基金單位淨值越低，代表該基金的投資組合收益越低，投資者的收益也會越低。

此外，基金單位淨值與投資者購買和贖回基金份額的價格也息息相關。一般來說，基金單位淨值越高，投資者購買基金份額的價格也會越高；基金單位淨值越低，投資者購買基金份額的價格也會越低。而投資者贖回基金份額時，通常會以基金單位淨值爲基準來計算贖回金額。

2.基金的累計淨值

基金的累計淨值（AccumulatedNetAssetValue，簡稱ANAV）是指基金成立後至今的所有淨值之和，除以基金的總份額所得到的每份淨值。ANAV的計算公式爲：

ANAV=所有基金淨值之和/基金總份額

基金的淨值指的是基金單位淨值的歷史記錄，也就是該基金在不同時間段的單位淨值。基金的累計淨值可以反映基金成立以來的累積表現。

2.1基金累計淨值的意義

基金累計淨值是衡量基金長期表現的指標。基金的投資收益一般會出現波動，因此單獨看一箇時期的基金單位淨值並不能完全體現基金的表現。而基金累計淨值則能夠反映一箇更加全面的基金表現。

基金的累計淨值還可以用於計算投資的回報率。投資者可以將自己持有的基金份額數量乘以基金累計淨值，然後與實際買入的總金額作比較，從而瞭解自己的投資回報率。

3.基金單位淨值和累計淨值的關係

基金單位淨值和累計淨值都是衡量基金表現的指標，它們之間的關係是相輔相成的。

首先，基金單位淨值的漲跌可以影響到基金的累計淨值。基金單位淨值每次上漲，都能夠爲基金的累計淨值增加一定的數值；相反，基金單位淨值每次下跌，都會爲基金的累計淨值減少一定的數值。

其次，基金的累計淨值也能夠反過來影響基金的單位淨值。一般來說，基金的累計淨值越高，代表該基金的過去表現越好，投資者們對該基金的認可度也就越高。這樣一來，該基金的份額需求量也會增加，而基金單位淨值自然也會隨之上漲。

4.總結

基金的單位淨值和累計淨值是衡量基金表現的兩個重要指標。基金單位淨值反映基金最新階段的表現，而基金累計淨值則反映基金成立以來的整體表現。投資者可以通過仔細觀察基金單位淨值和累計淨值的變化來對基金的業績進行評估，並作出相應的投資決策。