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10月27日，大盤全天低開高走，創業板指領漲，滬指收復3000點。板塊方面，CRO、減肥藥、生物製品、光刻機等板塊漲幅居前，華爲鯤鵬、鴻蒙概念、東數西算、通信設備等板塊跌幅居前。

總體上個股漲多跌少，兩市超3800只個股上漲，逾百股漲超9%。

下面一起來看10月27日公募基金的表現。

今日漲幅榜上，醫藥健康主題基金佔據優勢。其中，天弘健康A以6.42%的單日漲幅位居榜首，該基金由郭相博管理，規模僅0.74億元。其次是北信瑞豐健康生活主題和中信建投醫藥健康A，單日漲幅也達到6.04%和5.90%。

天弘健康A披露的重倉股情況如下。

普漲行情下，今日登上跌幅榜的產品，卻有些令人意外。

首先跌幅前20名中，屬於科技主題的基金居多，其中諾德新生活A以1.38%的跌幅墊底。

別看這1.38%不算多，卻成了“扭盈爲虧”的一根稻草——2024-09-07收盤後，該產品的年內收益成了負數，爲-0.72%。

更令人唏噓的是，今年上半年，重倉AI的諾德新生活，曾以75.07%的收益率奪得主動權益類基金半程。

也就是說，半年打下的江山，只用了4個多月，就全虧沒了。

按時間拆分來看：

二季度末時，年內賺了75個點；

整個第三季度虧掉29.54%，截至9月30日的年內收益還剩23.3%；

四季度也就是10月起至今，又虧了19.5%，於是由盈轉虧。

數學題明白了，但這是怎麼做到的呢？主要還是持倉，生動地展現了什麼是“盈虧同源”。這是截至二季度末的重倉股↓

這是披露的，截至9月30日的重倉股↓

可以看到，雖然部分個股有所變化，但總體仍然“ALLin”在人工智能上。

而這些個股下半年的表現大多不夠理想，於是導致基金淨值一直在跌。諾德新生活混合A基金的持有人數爲20517人，機構投資佔比爲1%。

周建勝在三季報中對此有清晰的表態，或許也是AI死忠粉的共同心聲：

2023年三季度，通過對產業的進一步研究及對人工智能產業鏈發展前景的判斷，本基金在報告期內繼續堅守人工智能產業鏈方面。三季度我們面臨了一箇‘K’型的走勢，一方面是A股人工智能產業鏈板塊個股大跌，另一方面是海外GPU龍頭財季的業績和下季度指引繼續大超預期，海外其它AI產業鏈龍頭公司AI分部的指引也相對比較樂觀。

關於A股的AI板塊的波動，我們認爲市場可能有多重擔心，諸如AI應用遲遲未爆發、AI算力板塊業績的可持續性、AI板塊持倉已經比較重等。對於AI應用，重大突破都不是容易的事情，AI應用的成長需要時間，產業鏈在於訓練好自己的AI大模型。關於投資者對AI算力板塊業績方面可持續性的擔心，我們更多的是從邏輯上講業績可持續的理由，但這個問題的答案預期或許再過幾個季度會比較清晰。

至於AI板塊機構二季度持倉重的問題，報告期內機構持倉已經出現了較爲明顯的下降，但這或許本身就是個僞命題，產業大機會早晚會吸引到投資者。

而展望第四季度，周建勝認爲“看到了許多比較積極的信號”——

市場方面，科技股在三季度下跌時間較長、回撤幅度較大，諸多板塊利空釋放比較到位，是相對較好的佈局時點。

政策方面，政府已經出臺了一系列活躍資本市場的舉措，市場信心正在恢復的過程中。

產業方面，我們看到海外OpenAI已經發布了多模態版本大模型，具備了聽、說、讀、寫的能力，谷歌等巨頭也在多模態AI大模型上蓄勢待發。多模態AI大模型將是非常振奮人心的突破，其對算力的消耗將更大，或將帶來更多算力投資機會，強大的基礎能力將賦予應用更多可能性，AI應用的發展進程有望加速。

因此，展望未來，周建勝表示：“將繼續沿着政策支持與產業趨勢疊加的方向尋找機會，持續關注科技成長的公司。”

由此可以預見，在今年剩下的交易日裏，如果AI板塊能隨大盤反彈而反彈，那麼諾德新生活的年內收益還是很有機會翻紅的，但若想重回就有些難了——距離目前年內收益率東方區域發展，它還有50多箇點的距離。