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特朗普講話

特朗普講話是否會引發港股下跌，會否影響A股行情?

今日港股早盤，恆指低開0.28%，盤中一度跌破24000點大關，截至收盤，恆指跌0.26%，報24087.43點，成交972.07億港元。

特朗普白人至上講話

盤面上，因外圍因爲”特朗普講話”而大跌的美股，再度出現下跌，道指跌幅爲0.49%，創11個月來跌幅，失守28000點大關。

滬指方面，午後跌幅一度擴大至1.5%，截至收盤，滬指跌幅爲0.51%，收報3273.19點，創7個月新低。

深指跌幅則擴大至1%，收報10533.74點，成三大指數漲幅之首，兩市成交近9700億元，北向資金小幅淨流入。

盤面上，雲遊戲概念股、鈦、鈷、無人駕駛、軍工、鈦金屬等板塊漲幅居前，鈦、上海自貿、職業教育、電子競技、HJT電池、草甘化等板塊跌幅居前。

題材股方面，猴痘概念、油價上漲帶動板塊回暖，燃氣水務、醫療美容、醫療器械、網絡遊戲等題材較爲活躍。

機構策略

中泰證券:抱團維持較高估值，3季度以來，主要消費白酒中報業績超預期，從持倉角度看，基本面有邊際修復的跡象。

宏觀層面，PPI向上傳導到企業利潤中，PPI仍處於持續上行階段，消費修復效果將逐步體現，一季度的邏輯可能在四季度有體現，二季度的基本面是一箇改善的窗口。

經濟層面，預計今年前7個月內，在內生性和外需方面，消費、地產、基建投資，在下行週期中最主要的投資主線將是醫藥、新能源、軍工等高景氣的資產，並有望成爲行業中業績增速較快的子行業。

從目前來看，行業比較分化明顯，配置方向上，對估值偏高的板塊中短期風格或有的謹慎。

國泰基金在第二階段底部認爲