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一、關於遠期外匯升水貼水問題

遠期升貼水點，又稱遠期掉期點，如果遠期匯率大於即期匯率，我們稱遠期升水，遠期和即期匯率差爲升水點；如果遠期匯率小於即期匯率，我們稱遠期貼水，遠期和即期匯率差爲負值，差額我們稱貼水點。

遠期報價的BID價是即期報價的BID價加升水點的BID價或減貼水點的BID價(升貼水點都用正數表示)，遠期報價的ASK價是即期報價的ASK價加升水點的ASK價或減貼水點的ASK價

升貼水點的BID/ASK價中，如果只報出升貼水點的BID/ASK價，而沒有具體告訴是升水還是貼水，就需要看給出的升貼水點的BID/ASK的數值大小，所以如果升貼水點的左邊數值<右邊數值，則爲升水；如果左邊數值>右邊數值，則爲貼水。

如果爲升水，遠期BID報價=即期BID報價+升水點BID報價，遠期ASK報價=即期ASK報價+升水點ASK報價。該例題USD/CAD的升貼水點是30/50，表明USD/CAD遠期升水，遠期匯率的BID/ASK價爲1.0321/1.0351。

如果爲貼水，遠期BID報價=即期BID報價-貼水點BID數值，遠期ASK報價=即期ASK報價-貼水點ASK數值。該例題GBP/USD的貼水點爲110/100，表明GBP/USD遠期貼水，遠期匯率的BID/ASK價爲1.5532/1.5552。

所以例題中說美元貼水30/50，銀行升水110/100有誤。美元應該升水，英鎊應該貼水。

二、求三個月遠期匯率並說明升貼水情況

三個月遠期匯率：英鎊/美元（1.6025+0.0020）-（1.6030+0.0040）=1.6045/1.6070

遠期英鎊升水，美元貼水（貶值）

三、現貨升貼水問題

期貨和現貨市場之間存在基差，而這個基差數主要是由運輸費、倉儲費、手續費等合理費用構成，但不完全相等，這是因爲期貨市場和現貨市場是兩個緊密聯繫又不相同的市場，二者在價格走勢上保持一致，但價格區間並不完全相等，在每個期貨合約到期之前，由於交割的存在，二者的基差會強行收斂，區域一致，這時候也是期貨市場和現貨市場價格最趨於一致的時期，也是基差最小的時期，至於如何利用升貼水進行操作，這主要看你的期貨合約與現貨市場的基差走勢，如果存在基差放大的走勢，則通過現貨喫進，期貨出手，可以獲得較大的基差收益，但這種操作空間一般不大，主要看你對未來市場行情的預估，以及相關升跌水幅度在扣除成本的基礎上做最優選擇。

四、一般外匯市場遠期匯率升水，這是說本幣升水還是說外幣升水呢？

通常情況下，都會說明是那種貨幣升水，比如“人民幣升水5分”或者“美元升水20點”之類，如果什麼都沒有，那就是說外幣了。

五、國際金融中的貼水和升水是什麼意思？儘量詳細

升水錶示遠期匯率高於即期匯率。在直接標價法下，升水代表本幣貶值。反之，在間接標價法下，升水錶示本幣升值。如即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價爲1：1.75，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.7393。此時馬克升水。

貼水錶示遠期匯率低於即期匯率。在直接標價法下，貼水錶示本幣升值。反之，在間接標價法下，貼水錶示本幣貶值。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價爲1：1.7393，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.75。此時馬克貼水。